Litiumin hintaennuste: Pysyykö hinta nousussa?

Litiumin hintaennuste: Pysyykö hinta nousussa?.

Akkuluokan litiumin hinnat ovat laskeneet viime viikkoina jatkuvasta tarjontapulasta ja vahvasta maailmanlaajuisesta sähköautomyynnistä huolimatta.

Litiumhydroksidin (vähintään 56,5 %:n LiOH2O-akkulaatu) viikoittaiset hinnat olivat keskimäärin 75 000 dollaria tonnilta (75 dollaria kilogrammalta) kustannus-, vakuutus- ja rahtihinnat (CIF) 7. heinäkuuta, kun ne olivat London Metalin mukaan 81 500 dollaria 7. toukokuuta. Pörssi (LME) ja hintaraportointitoimisto Fastmarkets.

Litiumkarbonaatin hinnat Kiinassa laskivat kesäkuun lopulla 475 500 juaniin/tonni (70 905,61 dollaria) maaliskuun ennätyskorkeudesta 500 000 juaniin, taloustietojen tarjoajan Trading Economicsin mukaan.

Sähköajoneuvojen (EV) akkujen valmistuksen raaka-aineiden litiumkarbonaatin ja litiumhydroksidin hinnat ovat kuitenkin edelleen kaksinkertaiset tammikuun alun hintoihin verrattuna.

Onko laskutrendi vain tilapäinen hämäys?Tässä artikkelissa tarkastelemme viimeisimmät markkinauutiset ja tarjonta-kysyntätiedot, jotka muokkaavat litiumin hintaennusteita.

Litiummarkkinoiden yleiskatsaus

Litiumilla ei ole futuurimarkkinoita, koska se on suhteellisen pieni metallimarkkina kaupankäyntivolyymin suhteen.Johdannaismarkkinapaikalla CME Groupilla on kuitenkin litiumhydroksidifutuureja, jotka käyttävät Fastmarketsin julkaisemaa litiumhydroksidin hintaarviointia.

Vuonna 2019 LME lanseerasi yhteistyössä Fastmarketsin kanssa viitehinnan, joka perustuu viikoittaiseen fyysiseen spot-kauppaindeksiin Kiinan, Japanin ja Korean CIF-tasolla.

Kiina, Japani ja Korea ovat kolme suurinta meritse kuljetettavan litiumin markkina-aluetta.Litiumin spot-hintaa näissä maissa pidetään akkulaatuisen litiumin alan vertailukohtana.

Historiallisten tietojen mukaan litiumin hinnat laskivat vuosina 2018–2020, koska kaivostyöläiset, kuten Pilbara Minerals ja Altura Mining, lisäsivät tuotantoa.

Litiumhydroksidin hinta laski 9 dollariin kilolta 30. joulukuuta 2020, kun se oli 20,5 dollaria/kg 4. tammikuuta 2018. Litiumkarbonaatin hinta oli 6,75 dollaria/kg 30. joulukuuta 2020, kun se oli 19,25 dollaria 4. tammikuuta 2018.

Hinnat alkoivat nousta vuoden 2021 alussa sähköajoneuvojen voimakkaan kasvun vuoksi, kun maailmantalous toipui Covid-19-pandemian vaikutuksista.Litiumkarbonaatin hinta on noussut yhdeksännkertaiseksi tammikuun 2021 alun 6,75 dollarista/kg, kun taas litiumhydroksidin hinta on noussut yli seitsenkertaiseksi 9 dollarista.

VuonnaGlobaali EV Outlook 2022julkaistiin toukokuussa, Kansainvälinen energiajärjestö IEA

Sähköautojen raportoitu myynti kaksinkertaistui vuonna 2021 edellisvuodesta uuteen ennätykseen 6,6 miljoonaan kappaleeseen.Sähköautojen kokonaismäärä teillä maailmanlaajuisesti nousi 16,5 miljoonaan, mikä on kolminkertainen määrä vuonna 2018.

Tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä myytiin 2 miljoonaa sähköautoa, mikä on 75 % enemmän kuin vuotta aiemmin (YOY).

Litiumkarbonaatin spot-hinnat Aasian ja Tyynenmeren markkinoilla kuitenkin laskivat toisella vuosineljänneksellä, kun uudet Covid-19-epidemiat Kiinassa, jotka saivat hallituksen asettamaan rajoituksia, vaikuttivat raaka-aineiden toimitusketjuun.

Kemikaalien markkina- ja hintatiedon mukaan, Chemanalyst, litiumkarbonaatin hinnaksi arvioitiin 72 155 dollaria/tonni tai 72,15 dollaria/kg kesäkuussa 2022 päättyneellä toisella neljänneksellä, kun maaliskuussa päättyneen ensimmäisen neljänneksen hinta oli 74 750 dollaria/tonni.

Firma kirjoitti:

Useat sähköajoneuvojen laitokset vähensivät tuotantoaan, ja useat toimipaikat keskeyttivät tuotantonsa välttämättömien autonosien riittämättömyyden vuoksi.

"COVIDin aiheuttama yleinen kehitys yhdistettynä Kiinan viranomaisten litiumin nousevien hintojen tutkimiseen haastaa kestävän siirtymisen kohti vihreämpää taloutta",

Litiumhydroksidin hinta Aasian ja Tyynenmeren alueella nousi kuitenkin 73 190 dollaria/tonni toisella neljänneksellä ensimmäisen neljänneksen 68 900 dollarista tonnilta, Chemanalyst sanoi.

Kysynnän ja tarjonnan näkymät viittaavat tiukkaan markkinatilanteeseen

Australian hallitus ennusti maaliskuussa, että litiumin maailmanlaajuinen kysyntä voi nousta 636 000 litiumkarbonaattiekvivalenttitonniin (LCE) vuonna 2022 526 000 tonnista vuonna 2021. Kysynnän odotetaan yli kaksinkertaistuvan 1,5 miljoonaan tonniin vuoteen 2027 mennessä sähköautojen maailmanlaajuisen käyttöönoton myötä. jatkaa nousuaan.

Se arvioi maailmanlaajuisen litiumintuotannon kasvavan hieman yli kysynnän 650 000 tonniin LCE vuonna 2022 ja 1,47 miljoonaan tonniin vuonna 2027.

Litiumtuotannon kasvu ei kuitenkaan välttämättä pysty vastaamaan akkujen tuottajien kysyntää.

Tutkimusyhtiö Wood Mackenzie ennusti maaliskuussa, että litiumioniakkujen maailmanlaajuinen kumulatiivinen kapasiteetti voi nousta yli viisinkertaiseksi 5 500 gigawattituntiin (GWh) vuoteen 2030 mennessä vuodesta 2021 vastatakseen sähköajoneuvojen massiivisiin laajennussuunnitelmiin.

Jiayue Zheng, Wood Mackenzien analyytikot sanoivat:

"Sähköajoneuvojen markkinat kattavat lähes 80 % litiumioniakkujen kysynnästä."

"Öljyn korkea hinta kannustaa useampia markkinoita ottamaan käyttöön päästötöntä liikennepolitiikkaa, mikä saa litiumioniakkujen kysynnän nousemaan pilviin ja ylittämään 3 000 GWh vuoteen 2030 mennessä."

”Litiumioniakkumarkkinoilla oli jo viime vuonna pulaa sähköautomarkkinoiden kukoistavan kysynnän ja nousevien raaka-aineiden hintojen vuoksi.Perusskenaariossamme ennustamme, että akkujen tarjonta ei vastaa kysyntää ennen vuotta 2023.

”Litiumioniakkumarkkinoilla oli jo viime vuonna pulaa sähköautomarkkinoiden kukoistavan kysynnän ja nousevien raaka-aineiden hintojen vuoksi.Perusskenaariossamme ennustamme, että akkujen tarjonta ei vastaa kysyntää ennen vuotta 2023.

"Uskomme, että tämä keskittyminen litiumiin johtuu suurelta osin siitä, että litiumin kaivossektori on alikehittynyt nikkeliin verrattuna", yritys kirjoitti tutkimuksessa.

"Arvioimme, että sähköautot vastaavat yli 80,0 prosentista maailmanlaajuisesta litiumin kysynnästä vuoteen 2030 mennessä, kun vuonna 2030 se on vain 19,3 prosenttia maailmanlaajuisesta nikkelitarjonnasta.

Litiumin hintaennuste: Analyytikoiden ennusteet

Fitch Solutions arvioi litiumin hintaennusteessa vuodelle 2022, että akkulaatuisen litiumkarbonaatin hinta Kiinassa on tänä vuonna keskimäärin 21 000 dollaria tonnilta ja laskee keskimäärin 19 000 dollariin tonnilta vuonna 2023.

Nicholas Trickett, Fitch Solutionsin metalli- ja kaivosanalyytikko kirjoitti Capital.comille, sanoi:

"Odotamme edelleen hintojen laskevan suhteellisesti ensi vuonna, kun uudet kaivokset aloittavat tuotannon vuosina 2022 ja 2023, jatkuvasti korkeat hinnat tuhoavat osan kysynnästä, kun kuluttajat hinnoitellaan pois sähköajoneuvojen ostamisesta (kysynnän kasvun ensisijainen tekijä) ja lisää kuluttajia. solmi pitkäaikaiset myyntisopimukset kaivostyöläisten kanssa."

Yritys oli parhaillaan päivittämässä litiumin hintaennustetta nykyisten korkeiden hintojen ja taloudellisen tilanteen muutosten vuoksi, Trickett sanoi.

Fitch Solutions ennustaa litiumkarbonaatin maailmanlaajuisen tarjonnan kasvavan 219 kilotonnia (kt) vuosina 2022–2023 ja 194,4 kilotonnia vuosina 2023–2024, Trickett sanoi.

Taloustietojen toimittaja Trading Economicsin litiumin hintaennusteessa vuodelle 2022 odotti, että litiumkarbonaatin kauppa Kiinassa on 482 204,55 CNY/tonni vuoden 2022 kolmannen neljänneksen loppuun mennessä ja 502 888,80 CNY 12 kuukauden kuluttua.

Kysynnän ja tarjonnan epävakauden ja epävarmuuden vuoksi analyytikot voivat tarjota vain lyhyen aikavälin ennusteita.He eivät toimittaneet litiumin hintaennustetta vuodelle 2025 tai litiumin hintaennustetta vuodelle 2030.

Kun tarkastellaanlitiumhintaennusteet, muista, että analyytikoiden ennusteet voivat olla ja ovat olleet vääriä.Jos haluat sijoittaa litiumiin, sinun tulee ensin tehdä oma tutkimus.

Sijoituspäätöksesi tulee perustua asenteeseesi riskeihin, asiantuntemukseesi näillä markkinoilla, salkkusi levinneisyyteen ja siihen, kuinka mukavasti tunnet rahan menettämisen.Älä koskaan sijoita enempää kuin sinulla on varaa menettää.